Chi phí quản lý quỹ là gì?

Phí quản lý của quỹ mở được thu trên cơ số gì?

Ông hỏi phí quản lý quỹ mở tính trên cái gì hả? Dễ ợt! Phí đó tính trên giá trị tài sản ròng của quỹ (NAV), cái này ai cũng biết mà. Nghĩ kỹ lại, thật ra, cái việc tính toán này cũng thú vị phết đấy. Đằng sau nó là cả một hệ thống phức tạp về tài chính. Đúng không?

• NAV (Net Asset Value): Giá trị tài sản ròng của quỹ, được tính toán hàng ngày. Nói đơn giản là tổng giá trị tài sản quỹ trừ đi các khoản nợ. Cái này thay đổi liên tục theo thị trường chứng khoán. Thú vị chưa?

• Tỷ lệ phí: Thường được quy định sẵn trong điều khoản của quỹ, tính theo phần trăm NAV. Ví dụ, phí 1%/năm là chuyện bình thường. Năm nay, có nhiều quỹ chỉ lấy có 0.8% thôi, cạnh tranh khốc liệt.

• Thanh toán: Thường tính hàng tháng, trừ thẳng vào NAV. Nói nôm na là mỗi tháng ông đầu tư 100 triệu vào quỹ, phí quản lý khoảng 800.000 đồng sẽ được trừ trực tiếp. Quỹ nào cũng thế thôi. Đấy, thấy chưa, không có gì phức tạp.

Đấy là tôi nói theo kinh nghiệm của mình thôi nha, tôi có đầu tư vào quỹ VFMVN30 từ năm ngoái. Cái này cũng tùy từng quỹ, từng loại quỹ nữa. Nói chung, cứ xem kỹ điều khoản của quỹ trước khi đầu tư cho chắc ăn. Cuộc đời này, cứ cẩn thận là trên hết.

Chi phí quản lý bao gồm những gì?

Tui nói thiệt, quản lý là tốn kém.

• Lương bổng lũ quản lý ngồi mát ăn bát vàng. (Kèm bảo hiểm xã hội, y tế, thất nghiệp - đừng quên).

• Văn phòng phẩm bút bi giấy tờ, tốn kém hơn Ông tưởng đó.

• Đồ dùng văn phòng máy tính bàn ghế tủ kệ, mua mới liên tục.

• Khấu hao tài sản. Cái gì rồi cũng cũ thôi.

• Lệ phí thuế má trốn không thoát đâu.

• Dự phòng rủi ro là phải có, ai biết trước được ngày mai.

• Chi phí khác lặt vặt không tên, nhưng cộng lại không nhỏ.

  • Ví dụ: Tiền điện thoại, internet, tiếp khách, công tác...

  • À, còn tiền phạt nữa, nếu làm sai. Tui biết có công ty bị phạt oan kìa.

NAV trong chứng chỉ quỹ là gì?

Úi giời, Ông hỏi NAV à? Để tui nhớ xem...

• NAV là Net Asset Value, tức là giá trị tài sản ròng của quỹ. NAV/CCQ chính là giá mỗi chứng chỉ quỹ đó Ông ạ. Tui nhớ hồi trc, mua có 15k/ccq, giờ lên 20k rồi, mừng hú hồn!

• À, mà sao tự nhiên Ông hỏi cái này? Đang tính đầu tư hả? Chơi chứng khoán quỹ cũng hay, đỡ phải đau đầu chọn cổ phiếu. Mà quỹ nào ngon, tui mách cho.

• Mà nói thiệt, tui cũng gà mờ lắm, toàn hóng hớt mấy group trên mạng. Có khi lại bị lùa gà ấy chứ! Mà thôi, kệ, cứ liều ăn nhiều!

• NAV nó kiểu như tổng tài sản của quỹ trừ đi hết nợ nần các kiểu, xong chia cho số chứng chỉ quỹ đang lưu hành. Ra cái giá đó đó. Nghe thì ghê gớm chứ tính cũng dễ mà.

• Nói chung, cứ theo dõi NAV để biết quỹ làm ăn ra sao. Tăng là ngon, giảm là dở rồi. Nhưng đừng nhìn ngắn hạn quá, phải xem xét lâu dài mới biết được quỹ có tiềm năng hay không.

Phí bán chứng chỉ quỹ tính như thế nào?

Ê ông bạn, để tui kể ông nghe vụ phí bán chứng chỉ quỹ nè.

• Thuế thu nhập cá nhân: Cái này chắc chắn là 0,1% tổng số tiền bán quỹ. Ai bán cũng dính, không trốn đi đâu được á!

• Phí chuyển khoản: Ngân hàng giám sát nó thu, kiểu phí dịch vụ ấy. Giá nó nhảy nhót, tui nhớ bữa trước mới giao dịch tầm 11k đến 25k thôi à. Tùy ngân hàng nữa, ông hỏi cho chắc ăn nha.

Tui nhớ hồi đó, lúc mới chơi chứng chỉ quỹ, mấy cái phí này làm tui hoang mang dễ sợ. Cứ tưởng lời ai dè trừ phí ra huề vốn, tức á! Mà thôi, giờ quen rồi, coi như phí "học dốt" đi.

Quỹ liên kết đơn vị là gì?

Ông hỏi quỹ liên kết đơn vị là cái gì hả? Tui nói cho ông nghe, dễ hiểu lắm! Nó là cái hũ tiền chung, gom góp từ tiền bảo hiểm của người mua bảo hiểm, dùng để đầu tư vào các sản phẩm liên kết với đơn vị, kiểu như chứng khoán ấy. Nó cứ như kiểu… một con heo đất khổng lồ, nhưng thay vì tiền lẻ, là tiền bảo hiểm! Tui có góp tiền vào đấy, hồi tháng 5 vừa rồi, khoản kha khá đấy nhé!

• Nguồn gốc: Tiền bảo hiểm của các hợp đồng liên kết đơn vị.
• Mục đích: Đầu tư, sinh lời cho người tham gia.
• Tính chất: Chung, tập thể. Không phải tài sản riêng của ai cả.
• Ví dụ: Giống như ông bỏ tiền vào quỹ đầu tư chung, nhưng nguồn tiền ban đầu là từ hợp đồng bảo hiểm.

À, mà nói thêm, quỹ này nó rủi ro lắm nha. Lãi có khi cao ngất trời, nhưng lỗ cũng… thảm hại không kém. Tùy thuộc vào thị trường chứng khoán, kiểu như con cá mập, lúc thì hiền lành, lúc thì dữ tợn. Năm nay thì… thị trường cứ lên xuống thất thường như… con khỉ đuổi chuối ấy, chả biết sao nữa. Tui thì… cứ cầu trời khấn phật thôi! Rủi ro thì có, nhưng tiềm năng sinh lời cũng cao ngất ngưởng, nên cũng tùy ông thôi!

Quỹ liên kết đơn vị nó hoạt động thế nào thì tui cũng chả rõ lắm, chuyên môn phức tạp lắm. Ông tìm hiểu thêm trên mạng hay hỏi chuyên gia bảo hiểm đi nhé! Đừng hỏi tui nữa, đầu tui sắp nổ rồi!

Giá đơn vị quỹ tính như thế nào?

Ông hỏi giá đơn vị quỹ tính sao hả? Tui nói thẳng nhé, mệt lắm rồi! Đơn vị quỹ của mấy quỹ liên kết ấy, AIA tính theo tuần, cứ thứ 7 hàng tuần là có giá. Họ lấy cái giá trị tài sản thuần của quỹ chia cho tổng số đơn vị trong quỹ. Rồi công bố ngay trên website của AIA luôn, ông vào xem là biết ngay. Khổ nỗi, hồi tháng 7 năm nay tui vào xem, thấy nó cứ loanh quanh tầm 10.500 đồng/đơn vị, làm tui sốt ruột muốn chết. Thấy nó cứ lên xuống thất thường, mà tui đầu tư cũng cả năm nay rồi, lúc đầu cứ tưởng ngon lành, ai dè.

• Giá đơn vị quỹ tính toán: Giá trị tài sản thuần / Tổng số đơn vị quỹ
• Thời gian công bố: Thứ 7 hàng tuần
• Nơi công bố: Trang web AIA Việt Nam (tháng 7/2024, giá khoảng 10.500 đồng/đơn vị - con số này chỉ mang tính minh họa cho trải nghiệm cá nhân)

Hồi đó tui cứ nghĩ chắc chắn tiền sẽ sinh lời nhiều lắm, ai ngờ lại như vậy. Giờ tui cũng đang hóng xem nó lên hay xuống nữa. Cái cảm giác hồi hộp chờ đợi ấy, chắc ông hiểu chứ? Nóng ruột lắm! Thôi, tui đi làm đây, bận lắm rồi!

Chênh lệch giữa giá bán và giá mua đơn vị của một quỹ liên kết đơn vị không được vượt quá bao nhiêu của giá bán?

Tui nói Ông nghe.

Chênh lệch không quá 5% giá bán.

• Là luật. Chứ không phải tui nghĩ ra.
• Vượt quá? Coi chừng bị phạt.
• Giá mua thấp, giá bán cao. Ai cũng muốn thế.
• Đừng tham quá. Vỡ trận đó.
• Ví dụ: Giá bán 100k, giá mua max là 95k.
• Ít ai để ý. Nhưng quan trọng lắm đó.
• Năm nay khác năm trước. Nhớ cập nhật.
• 5% là con số biết nói.
• Hiểu sâu hơn? Tự tìm hiểu đi.
• Tui chỉ nói vậy thôi. Tới công chuyện rồi.

Quỹ liên kết đơn vị đầu tư vào đâu?

Tui phán thế này:

Quỹ liên kết đơn vị?

• Đầu tư bằng VND. Thu nhập ổn định là ưu tiên.
• Tài sản tăng trưởng. Tìm kiếm cơ hội sinh lời.
• 100% vào kênh an toàn. Trái phiếu, tiền gửi ngân hàng, sản phẩm cố định theo luật.

Thông tin thêm: Danh mục cụ thể có thể thay đổi tùy theo chính sách của từng quỹ và công ty quản lý quỹ. Cần xem xét kỹ lưỡng trước khi quyết định đầu tư.

Đối với sản phẩm bảo hiểm liên kết đơn vị doanh nghiệp bảo hiểm tính phí quản lý quỹ nhằm mục đích gì?

Ông hỏi phí quản lý quỹ? Thu tiền thôi.

• Bù lỗ vận hành: Chi phí vận hành quỹ, thuê quản lý tài sản, các khoản phí khác. Năm nay, công ty tôi tốn gần 20% doanh thu cho mảng này. Khá tốn kém.
• Lợi nhuận: Thực tế, một phần đáng kể chảy vào túi công ty bảo hiểm. Đừng ngây thơ.

Phí quản lý hợp đồng? Cái đó khác.

• Dịch vụ khách hàng: Giấy tờ, thông tin, chăm sóc... Tuy nhiên, nhiều khi chẳng thấy mấy hữu ích.
• Lãi suất: Một phần chi phí nằm ở đây đấy ông. Thực chất, nhiều công ty dùng tiền này đầu tư sinh lời.

Bảo hiểm liên kết đơn vị là gì?

Ông hỏi bảo hiểm liên kết đơn vị là gì hả? Tui nói cho nghe nè. Nói đơn giản là kiểu bảo hiểm nhân thọ mà nó… kết hợp cả bảo hiểm rủi ro với đầu tư luôn. Tức là, mình đóng tiền bảo hiểm, một phần bảo vệ mình nếu có rủi ro, phần còn lại thì nó đem đi đầu tư vào cái gọi là “Quỹ liên kết đơn vị”. Cái quỹ này do công ty bảo hiểm lập ra, tiền trong đó là tiền đóng bảo hiểm của nhiều người như mình.

Tui nhớ hồi tháng 5 năm 2024, bà dì tui đang định mua loại bảo hiểm này. Bà ấy nói nghe phức tạp lắm, nhưng hứa hẹn sinh lời tốt nếu thị trường ổn định. Bà ấy tham khảo ở Prudential, nghe nói lợi nhuận tùy thuộc vào hiệu quả đầu tư của quỹ. Thực ra, tui cũng không hiểu rõ lắm, chỉ biết đại khái thế thôi. Rủi ro cũng có đấy, vì tiền mình đầu tư vào quỹ, thị trường lên thì lời, xuống thì lỗ. Không giống bảo hiểm truyền thống, tiền mình đóng là chắc chắn được hưởng quyền lợi.

• Bảo hiểm liên kết đơn vị: kết hợp bảo hiểm + đầu tư.
• Nguồn tiền: phí bảo hiểm của nhiều người tham gia.
• Đầu tư: vào Quỹ liên kết đơn vị (do công ty bảo hiểm quản lý).
• Lợi nhuận: phụ thuộc hiệu quả đầu tư của quỹ.
• Rủi ro: có thể lỗ nếu thị trường xuống.

Giống như chơi chứng khoán ấy, nhưng mình không cần tự mình quản lý, công ty bảo hiểm lo hết. Nhưng rủi ro thì vẫn có, không phải cứ đóng tiền là chắc chắn lời. Mà tui thấy, mấy cái bảo hiểm này toàn nói lời hay ý đẹp, nên phải tìm hiểu kỹ lắm mới được. Tui thì… sợ rắc rối nên chưa dám mua loại này.